La finance de marché œuvre à étudier les relations entre l’entreprise et le marché financier, soit les institutions financières telles que les banques, les marchés boursiers, les échanges de valeurs mobilières, etc.
Ses objectifs sont multiples :
La finance de marché vise à évaluer la valeur actuelle d’une entreprise (dite « Valeur actuelle »), afin de permettre aux investisseurs et gestionnaires de portefeuille de déterminer si une entreprise est sous-évaluée ou sur-évaluée par rapport à son potentiel réel.
Elle s’occupe aussi de gérer les risques financiers liés à la gestion des capitaux propres (capital raisons). En effet, toute entreprise doit savoir gérer ses dettes et ses actifs pour éviter de prendre trop de risque financier.
La finance de marché a également pour objectif d’optimiser les flux de trésorerie : il est important pour une entreprise de gérer ses flux de trésorerie (entrées-sorties) pour ne pas faire défaut à ses créanciers ni être contraint d’emprunter dans des conditions difficiles.
Pour cela, elle dispose de différents outils :
– Les équations de valorisation : elles permettent d’évaluer la valeur actuelle d’une entreprise en fonction de sa capacité à générer des flux de trésorerie futurs.
– Les modèles de rétrocession : ils aident à prévoir les performances futures d’une entreprise ou d’un portefeuille d’actifs.
– Les indicateurs financiers : tels que le ratio de solvabilité, le ratio de return on equity (ROE), le ratio de return on assets (ROA), etc.
– Les stratégies d’investissement : telles que l’investissement en actions, obligations, dérivés, etc.
Les métiers concernés par la finance de marché sont :
– Les gestionnaires de portefeuille : ils gèrent les actifs et les capitaux propres pour des particuliers ou des institutions.
– Les analystes financiers : ils étudient les entreprises pour fournir une évaluation objective de leur valeur.
– Les traders : ils achètent et vendent des actifs sur les marchés boursiers ou de change.
-. Les banquiers d’affaires : ils fournissent des financements aux entreprises et aux gouvernements.
En résumé, la finance de marché est un outil essentiel pour les entreprises et les institutions financières qui cherchent à gérer leurs capitaux propres, optimiser leurs flux de trésorerie et prendre des décisions d’investissement avisées.