Le fonds de roulement est l’argent disponible pour couvrir les besoins quotidiens de l’entreprise (paiement des factures, achat de marchandises, etc.). Il est également nommé cash-flow. Il reflète la différence entre les liquidités (l’argent disponible) et les dettes courantes d’une société.
Il est essentiel car il permet de :
1. Payer ses charges : Les entreprises doivent payer leurs dettes courantes, les factures, les salaires et les impôts.
2. Fournir des marchandises à ses clients : Les entreprises doivent fournir des marchandises à leurs clients pour les vendre et générer des revenus.
3. Investir dans l’entreprise : Le fonds de roulement peut être utilisé pour investir dans l’entreprise, comme pour acquérir de nouveaux équipements ou financer des projets.
Calcul du fonds de roulement :
Fonds de roulement = Liquidités – Dettes courantes
Exemple : Si une entreprise a 100 000 € en liquidités et 50 000 € en dettes courantes, son fonds de roulement est égal à 100 000 € – 50 000 € = 50 000 €.
Le fonds de roulement doit être suffisamment élevé pour permettre à l’entreprise de fonctionner normalement. Une entreprise avec un fonds de roulement trop faible peut rencontrer des difficultés pour payer ses dettes, ses salaires, ou fournir des marchandises à ses clients.
Voici quelques-unes des caractéristiques clés du fonds de roulement :
1. Liquidités : Le fonds de roulement prend en compte les liquidités, c’est-à-dire l’argent disponible immédiatement.
2. Dettes courantes : Le fonds de roulement soustrait les dettes courantes, telles que les factures et les impôts, pour obtenir le résultat final.
3. Sensibilité aux fluctuations économiques : Le fonds de roulement peut varier en fonction des fluctuations économiques globales, ainsi que des performances de l’entreprise.
En résumé, le fonds de roulement est un indicateur important de la capacité d’une entreprise à gérer ses liquidités et ses dettes courantes. Il est essentiel pour les entreprises de maintenir un fonds de roulement suffisamment élevé pour permettre une bonne gestion financière.